近日，证监会起草了《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（征求意见稿）（简称《特别规定》），目前正在公开征求意见。

此次创业板首次公开发行证券发行与承销规则借鉴了科创板经验，在基本制度上与科创板总体一致。同时，充分考虑创业板作为存量板块的现实复杂性，在防控风险、保护中小投资者等方面作更有针对性的制度安排，强化市场化约束机制。

据了解，在主要制度设计方面，《特别规定》复制科创板主要制度，并根据实际予以优化。

其中，复制推广科创板主要制度包括六点：

1、将参与询价的投资者限定为基金公司、证券公司、保险公司、合格境外机构投资者、信托公司、财务公司和私募基金管理人七类专业机构投资者。

2、明确询价方式发行的项目，主承销商应当向网下投资者提供投资价值报告。

3、允许参与询价的网下投资者为不同配售对象最多提出3个报价。

4、询价定价参考网下投资者报价中位数、加权平均数,以及优先配售的机构投资者报价中位数、加权平均数“四个值”。

5、对战略配售不设门槛，明确战略投资者的定义和要求，允许高管员工通过设立资管计划参与战略配售。

6、对设置超额配售选择权不设门槛。

除此以外，还将授权交易所制定具体指标等要求，并对个别制度予以优化。将结合创业板存量改革特点增强制度安排的包容度，包括保留创业板现行直接定价制度，完善市场重大变化情况下的应对机制。

据了解，目前惠州有5家创业板企业，分别是亿纬锂能、硕贝德、胜宏科技、中潜股份、光泓科技。去年已有113家企业纳入市发展利用资本市场培育库，有一批企业已在省证监局辅导备案。

【记者】刘光明宝